保險還具有「保本升值」功能

  其實，隨著保險行業的發展，保險已經不再單純只是人身、醫療等方面的保障功能了，還發展出了理財功能。

  我們剛剛介紹了資產象限圖中的「保本升值的錢」，這類資產最明顯的一個特徵是：

  一是一定要保本。因為將來某個確定的時段，我們需要有確定的支出。比如，我們退休後需要按月得到一定的養老金，比如子女上大學需要得到一筆教育費用。

  二是要有升值。隨著經濟增長和物價上漲，貨幣是在持續貶值的，錢躺在銀行吃利息是遠遠趕不上貨幣貶值速度的，那麼我們就需要尋找一種渠道，在確保本金的基礎上爭取更大的升值。

  保險中的「分紅保險」就是為了解決這一需求而來。

  分紅保險，指在獲得人壽保險的同時，保險公司將實際經營生產的盈餘，按一定比例向保險單持有人進行紅利分配的人壽保險品種。相對於傳統保障型的壽險，分紅保險向保單持有人提供的是非保障性的保險利益。紅利的分配還會影響保險公司的負債水平、投資策略及償付能力。

  分紅保險有三個非常突出的特點：

  一是風險非常可控。為了保障保單持有人的利益，保證保險公司的持續經營，各國保險監管機構都非常重視對分紅保險的監管，保險監管的重點集中在分紅產品的紅利演示、分紅基金的紅利分配、分紅基金的信息披露、保單持有人的合理預期和分紅基金的負債確認等諸多方面。因此，從資金安全角度來說，保險理財的安全性遠高於其他投資渠道，符合「保本」的需求。

  

  二是收益穩，回報低。很多人在看待分紅保險時，將重點放在了理財保險的回報率上。事實上，分紅保險作為一種理財手段，在收益方面低於其他投資渠道，如果消費者希望通過保險實現高額收益，那麼就是把「生錢的錢」錯配到了「保本升值的錢」上來了。

  因此，在看待分紅保險時，必須明確這個保險的首要目的是「保本」，這一訴求的意思是風險承受能力低，也就限定了它的收益率不可能很高。但是，由於保險集合的資金時限長、流動性差，所帶來的好處就是可以投資於長期回報的項目，從而獲得穩定、持續的投資回報。正如我們之前學過的複利概念，回報再高但不穩定的收益，都無法實現複利增長，因為一次虧損可能就把前期複利的增長都給湮滅了，只有穩定、長期的增長，才能實現複利的魔力。

  三是具有避稅和資產保全功能。由於保險的特殊性，各個國家在法律制定和稅收上，都對保險留下了一定的靈活空間。因此，通過分紅保險，可以合法規避一定的所得稅和遺產稅。也可以通過受益人的指定，在面臨破產、清算、債務等糾紛時，為家人留存一定的生活所需。特別是在資產傳承方面，還可以簡化遺產繼承的複雜法律關係，特別是迴避婚姻的「共有」關係，使財產傳承更具有個性化，因此分紅保險受到了很多中產階層和富裕人群的歡迎。