第406章 一本萬利

  作為銀行的雛形，專營貨幣兌換業務的私立錢莊古而有之，據說最早可以追溯到春秋戰國時期。

  正統年間，大明寶鈔貶值，朝廷放鬆用銀禁令，從此銀兩、銅錢在大明並行流通，經營銀、錢兌換業務的錢莊重新煥發新生。

  萬曆五年，大臣龐尚鵬奏准設立錢鋪，將錢莊正式合法化，從此錢莊以合法金融機構的身份快速發展，拓展出很多新的業務。

  在商貿發達的南直隸、廣東等地，大型錢莊不僅經營銀錢兌換，還兼營貸款，發行莊票，供行商在聯號錢莊之間匯兌。

  商貿交易中常見的「銀票」，就是莊票的俗稱。

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  商譽良好的大型錢莊兌換風險低，所發行的銀票很受歡迎，不但被商人廣泛接受，甚至還可以當成錢來用。

  廣州府商貿興盛，錢莊模式自然相當普及。

  特別是經常使用銀票的商賈，還有經常需要銀錢兌換的手工業者、小商販，對大型錢莊的信任，恐怕還要超過朝廷。

  畢竟錢莊發行莊票會考慮頭寸的問題，而朝廷發行大明寶鈔則從來沒有考慮過。

  因此，當朱由榔提出籌錢開設銀行，閣臣和幕僚們都沒有感到很奇怪。

  自從開設第一家茶葉貿易公司起，朱由榔就不斷把私房錢投入各種新興產業，利用政策紅利狠狠地賺了不少錢。

  整個大明，最成功的商人非他莫屬。如果不是戶部財政緊缺，經常從他口袋裡掏錢，他的小金庫起碼有幾十萬兩餘額。

  這樣的人牽頭成立錢莊，自然會有人響應，願意一起合股經營的。不過朱由榔所提出的有息攬儲，則令所有人大吃一驚。

  按照傳統，錢莊代客人保管金銀財物是收費的。

  比如說某商人害怕失竊，在年初存入一筆銀子，年末再取出來使用，就被視為代保管的過程。錢莊會根據金額、保管時長等因素綜合收取費用，有時費用還不低。

  因為在傳統的經營理念中，保證兌付維護商譽至關重要，所以錢莊對放貸行為非常謹慎。大量金銀被放在庫房裡存著，以免出現擠兌現象。

  而保管金銀財物是很危險的事情，需要大量人力保證安全，因此收取保管費用理所應當。

  朱由榔所提出的，保管金銀不收取費用，反而支付利息的方案，很多人都覺得離經叛道。

  尤其是深諳商道的姚啟聖，更是不顧降臣身份，直言這方案不可取。

  朱由榔不解地提出疑問：「不給利息，怎麼吸引更多人存錢？沒有人存錢，哪裡有銀子借給商戶呢？光靠股東投入的本金，何年何月才能將規模做大？」

  「陛下恕罪。支付利息是可以大量湊集銀兩，可是……湊集的銀兩越多，要支付的利息就越多啊！一旦錢莊賺到的錢不足以支付利息……」

  「不是錢莊，是銀行，香江交通銀行，」朱由榔很執著地提醒道。

  「是，陛下，香江交通銀行。不過錢莊也好，銀行也好，主要收入無非是拆換銀錢，收兌莊票的費用而已。說實話，並不是多賺錢的買賣。」

  「有了現錢，自然要放貸。放貸利息比給儲戶的高，不就有利潤了嗎？」

  「陛下，放貸須慎行啊！」

  姚啟聖孜孜不倦地說著錢莊運行的規矩，提醒放貸只能在特別富裕時偶爾為之，因為每次壞帳都是重大損失，多來幾次就十分危險。

  既然能放貸的金額小，收入就低，無法覆蓋利息成本。用不了幾年，銀行就會因為本金賠盡、現銀枯竭而無法維持正常運營，最後在擠兌中破產。

  朱由榔聽完姚啟聖的話後哈哈大笑，認為這是天底下最可笑的事情。

  擔心成本而不敢攬儲，擔心壞帳而不敢放貸，這簡直就是因咽廢食的典範。

  「你們竟然懷疑銀行的賺錢能力？真是鼠目寸光。就這麼說吧，只要大明國運蒸蒸日上，銀行吃利差就是天底下最賺錢的生意。借貸者還的錢，覆蓋壞帳和儲戶利息綽綽有餘。」

  為了證明自己的觀點，朱由榔花了幾天時間，設計出一套詳細的運營方案。他還叫來幾個精於算術的幹吏，用這套方案來測算收益。

  在方案中，銀行每年將會支付儲戶百分之三的利息，而放貸利息則收取兩成。按照這個利差，只要壞帳率不超過一成半，銀行就是賺錢的。

  為了防止擠兌風險，朱由榔還為銀行設計了一套準備金機制，即不能把所有儲戶的錢都貸出去，必須預留一成現銀備用。

  朱由榔將壞帳視為成本的做法，讓眾謀臣目瞪口呆。他們從來沒想過，竟然能對壞帳如此坦然視之。

  不過他們對測算數字算了又算，發現帳面上確實不會虧損。加上僱人成本，壞帳率控制在一成以下，銀行就是賺錢的。

  即使壞帳超過一成也沒關係，銀行還可以沒收抵押物，收回大部分本金。

  「當然賺錢，利差高達百分之十七，這樣的生意還能虧本，那世界上真的沒有賺錢的生意了。」

  朱由榔得意洋洋，又指著方案中放貸那一部分，讓眾謀臣好好解讀。

  在他的設計里，放貸的對象不再局限於大商家。擁有實業作為抵押物的小工廠主，或者有大戶擔保的平民百姓，都能在銀行借貸。

  比如說，借款來造船的疍民就是交通銀行的第一批放貸對象。只要周玉、霍侶成等知名人士肯用身家擔保，銀行就可以考慮放款。

  還款方式也別出心裁，不是按傳統以年為單位一次性還款，而是以月為單位，逐月還款。朱由榔給這種形式取了一個名字——按揭。

  姚啟聖等人驚訝地發現，在大量貸款採取按揭還款的情況下，銀行的現金流將會十分平緩寬裕。

  因為一百兩借出去，第一個月就能收回九兩多，半年就能收回五十五兩。

  只要放貸的時間錯開，銀行手裡不會缺現錢，足以應對儲戶的兌現需求。

  種種設計，讓姚啟聖等人嘆為觀止，他們怎麼也想不到，世界上居然還能有這樣的操作方式。

  正應了那句話，只要明軍一直在打勝仗，保證生產不受影響，保證不發生大規模壞帳，風險確實可控。

  姚啟聖還敏銳地發現，收回來的錢還可以繼續貸出去。這生意簡直就是一本萬利。