第三百九十三章 目標估值1000億美元？瘋了嗎！？【4.2K】

  100億美元是洛爾特動身來華夏前安排分析師進行測算得出的。

  從去年至今年九月底，破曉陽光在成立一年的時間裡，總利潤大約15個億華夏幣，也就是2億美元的水平。

  按照他過去的經驗，破曉陽光這般在大娛樂領域中有著統治地位傾向的企業，估值大約是市盈率的20-30倍。

  按照這個邏輯測算，破曉陽光的估值大約在50億美元左右。

  當然，這沒有將10月份上映的《哪吒之魔童降世》和《流浪地球》兩部創造票房記錄的電影考慮進去。

  因為目前這兩部電影仍在公映期，最終的票房還是未知數。

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  但僅以現在來看，這兩部電影的票房合計已有八十億華夏幣，相當於12億美元。

  按照五五分帳的原則，兩部電影將帶給破曉陽光6億美元的淨收入。

  扣除成本後大約會有4億美元的淨收益。

  算上這部分的利潤，他將估值從50億美元調整至了100億美元。

  他相信如此高的估值，一定能夠令破曉陽光的掌控者、那位年輕的音樂人欣喜若狂。

  沒有誰可以在100億美元的面前維持住鎮靜。

  即便是他在二十多歲的時候也不行。

  他現在還清晰的記得，成為投資人後，經他手的首個投資賺了數十萬美元，他樂的幾天才緩過來。

  待破曉陽光的年輕老闆為此而驚喜時，他便會再順勢提出一些其他的要求，以將自己的利益最大化。

  只是，便在他說出估值等著陸昂情緒起伏時，卻發現對方竟然皺起了眉頭。

  他愣了片刻，又打量了陸昂一眼，確認是皺眉。

  這是什麼意思？

  他心中儘管驚愕和不解，面容卻沒有任何的變化，喝著面前泡好的綠茶，靜靜等待著對方的反應。

  半響，陸昂緩緩搖了搖頭：「低了，太低了。」

  洛爾特露出詫異：「陸昂先生，您認為100億美元的估值低了？」

  陸昂點頭：「確實，比我心中的預期低上許多。」

  洛爾特認真的看了眼陸昂，緩緩道：「我想聽聽您的理由。」

  陸昂：「兩點。」

  「一，華夏目前整個影視市場的規模大約在1000億，這個規模在缺少優質影視作品的情況下遠遠被低估。」

  「只要有優秀的影視作品，華夏影視市場將在短時間內迅速拉升到3000億至5000億之間，並將在未來成為僅次於北美的第二大影視市場。」

  「也是基於華夏的影視市場實際規模，《哪吒之魔童降世》和《流浪地球》才能夠迅速的打破歷史記錄。」

  「以破曉陽光直接創作的影視作品而言，近期只是上映了製作中作品的十分之一，還有九成的作品未上市。」

  「這些作品上市後，不論是華夏影視市場規模還是破曉陽光的營收利潤，都會有著較大幅度的增長。」

  「而且我所說的這一切數據，都未考慮破曉陽光的作品未來將在海外的獲得的營收。」

  「按照破曉陽光的目標，華夏本土的營收占比大約在三分之一，另有近60%的營收將會由海外市場創造。」

  「自然洛爾特先生您基於目前狀況做出的100億美元估值，是不夠全面的。」

  「二，儘管聖帝動畫與破曉陽光是分割的，但是破曉陽光持有聖帝動畫半數股權，聖帝動畫的市值突破千億港元將在今年實現。」

  「我有信心，未來聖帝動畫的股價將持續上漲，最終達到千億美元的規模。」

  「作為聖帝動畫的持有方，破曉陽光從中獲得的收益也將極大，其分紅和股息也將是破曉陽光的重要利潤來源。」

  「而破曉動漫作為華夏目前唯一的原創動漫內容平台，也將成為全球最具影響力的動漫原創渠道和在線閱讀平台。」

  「未來，聖帝動畫將精於內容製作，而破曉動漫將精於平台搭建。」

  「二者結合，我想洛爾特先生您能知道將會創造無限的可能。」

  海外營收占比60%？聖帝動畫未來市值突破千億美元？

  若不是見陸昂講述的態度十分認真，洛爾特真的會覺得陸昂在開玩笑。

  即便在北美市場，也只有TOP3的影視文娛企業能夠做到海外市場占營收60%吧？

  畢竟這文化作品不是工業品，想要獲得海外市場的認可，得優秀到足以打破文化壁壘造成的閱讀障礙。

  破曉陽光的確很優秀，至少是在他心中是一個很有潛力的初創企業。

  但陸昂的這些話，他並不認可。

  或者說，規劃太過遙遠，或許能夠實現，但實現時早已不知是何時了。

  見陸昂說完了自己的想法後，洛爾特便接過話繼續道：

  「陸昂先生您說的倒是有些道理，不過我認為還是太過樂觀了。」

  「破曉陽光是一家優秀的文化企業，陸昂先生您也是一位優秀的藝術家，不過想實現您說的那些目標，還需要漫長的時間。」

  「我相信未來您會帶領破曉陽光實現這個目標，但過長的等待時間很難獲得市場的認可。」

  「大家也不會因為您提出的這些目標，就瘋狂的購入股票拉升股價。」

  「所以，我們討論破曉陽光的估值，只能基於現在實際的狀況。」

  他說著，又頓了頓：「陸昂先生，您可以說一說對破曉陽光的估值預期，或許我們能夠達成一個雙方都足以認可的數據。」

  談判的精髓便是你來我往，他給出的100億美元估值是保守的，實際上也能夠提升一些。

  即便是150億美元估值，他認為也有不錯的投資價值。

  只要按照目前的勢頭繼續發展下去，待破曉陽光在北美上市後，市值大概率會比150億美元高。

  收益依舊是可以保證的。

  不過，得簽署一份對賭協議。

  降低150億估值帶來的風險。

  他在心中不斷的思量著。

  只是下一刻，待陸昂說出預期估值後，縱然是談判經驗豐富、喜怒不形於色的他，也著實驚住了。

  「基於上述華夏市場的潛力、破曉陽光出海後的前景，以及破曉動漫將引領華夏動漫成為世界最大的動漫創作、消費市場，我對破曉陽光的估值預期是1000億美元。」

  作為翻譯的宮雪翎，也是在愣了片刻後，才將這段話翻譯給了洛爾特。

  為了能夠令對方接受1000億美元的數字，她還增加了不少鋪墊。

  「what？！」洛爾特簡直不敢相信自己的耳朵。

  再次向宮雪翎求證並非翻譯錯誤，1000億的單位是美元而非華夏幣後，他才勉強接受了這個數字真的是陸昂說出來的。

  1000億美元的市值代表什麼？全球最頂級的獨角獸公司。

  這些公司都是經歷過市場考驗、在行業內占據絕對的龍頭地位。

  是的，破曉陽光目前的確有著在華夏音樂、影視市場占據領導地位的趨勢，可華夏的文娛市場本身就很小啊！

  倘若在北美的文娛市場占據領導地位，那麼別說1000億美元估值，縱然是2000億美元估值，他也認可。

  華夏文娛市場整個規模也不過一兩千億華夏幣，換算成美元不過兩三百億，又如何拿到1000億美元的估值？！

  他在心中組織了片刻語言後，委婉的說道：

  「1000億美元是一個很有想法的目標，非常有挑戰性。」

  「但是從目前的狀況來看，這個目標估值很難達成。」

  「我建議陸昂先生您下調目標估值，否則您的上市計劃得延期很長的時間。」

  「也很難有證券商願意承接您的首期股票發行。」

  宮雪翎原封不動的將這段話翻譯了出來，陸昂邊聽邊點頭。

  這段委婉的話再翻譯一下：

  1000億美元？做夢去吧！如果按照這個目標估值，永遠別想上市！

  不愧是執掌數千億美元基金的資本大拿，這說話就是有藝術。

  吐槽也吐槽的足夠的溫和。

  1000億美元的目標估值高嗎？

  當然，不論放在藍星還是在這個世界，都是堪稱全球頂級獨角獸的層次。

  瑞幸咖啡上市前的估值是40億美元。

  小米上市前估值是550億美元，它最初的目標估值也是1000億美元，多輪融資結束後只能獲得550億美元的估值。

  只有兼具網際網路+金融+統治級別市占率的螞蟻金服，才能夠獲得超過千億美元的估值。

  巔峰時的估值接近3000億美元。

  作為文化娛樂領域的企業，幾乎沒有出現過千億美元的估值。

  只有全球頂級的那幾家企業，才能夠在市值上超過千億美元。

  洛爾特如此的反應自然也是正常。

  在他看來破曉陽光有潛力成為東方的迪士尼，但也只是有潛力而已。

  況且東方迪士尼也只是一個暱稱，代表東方最強的影視製作集團，並不是真正的迪士尼。

  如果業務經營得當，未來能夠持續創作優質作品，成功運營IP，開發文旅項目，或許能夠達到千億美元的層次。

  但這個時間需要很久。

  當然，這在陸昂看來，都不是問題。

  他背後有著整個藍星的文娛作品庫做支撐，又有足夠成功的文旅項目案例。

  千億美元的市值只是基礎，他的目標是讓破曉陽光成為影視文化領域中市值最高、影響力最大的企業。

  這也不枉他搬運了如此多的藍星文化作品。

  經過雙方友好、深入的磋商後，雙方表達了己方意見。

  後續針對破曉陽光的投資便只能維持在交流上了。

  100億估值評判與1000億美元的預期估值相差了十倍，這差距不論如何也很難彌補。

  破曉陽光的話題結束後，便轉入到了聖帝動畫的投資上。

  目前市場上流通的股票不多，大多數人都持有等著後續進一步升值。

  在市場看好的情況下，若想收購一定量的股票，必然會造成市值大幅度上漲。

  或許收購還未到5%，便會令市值上漲10-30%。

  而且，即便付出了高價，也未必能夠拿到足夠數量的股票。

  所以，洛爾特想收購5%-10%的股票，最佳的方法便是請破曉陽光轉讓部分+增發部分。

  經過談判，最終破曉陽光轉讓1%的股票，同時增發4%的股票，按照1000億港元的估值進行此次交易。

  股票增發雖然會令所有人手中的股權被稀釋，但是1000億的交易估值，卻能夠再次拉升股票市值。

  最終令每個人手中的股票價格得到提升，從而受益。

  故而這份交易算是多贏的局面。

  商務洽談結束，陸昂在魔都最有特色的米其林餐廳安排了午宴後，便將其送至了機場。

  儘管投資破曉陽光未達成，但在聖帝動畫中入股了5%，也算是完成了目標。

  離開時的洛爾特滿面的笑意。

  「陸昂，你不希望洛爾特入股破曉陽光嗎？」回程路上，宮雪翎與陸昂二人駕駛一輛車時，她困惑的問道。

  陸昂搖頭道：

  「不是，洛爾特可是北美最致命的幾位投資者，能夠獲得他的投資，對於破曉陽光的上市增益匪淺。」

  「肯定是希望洛爾特成為破曉陽光的投資方的。」

  宮雪翎更困惑了：

  「那你為什麼要提出1000億美元的目標估值？」

  「這......」

  陸昂笑了：「你以為我提1000億美元的目標估值是為了婉拒洛爾特的投資？」

  宮雪翎輕嗯一聲：「難道不是嗎？」

  「畢竟遠平集團旗下各個模塊的公司，上市時也從未獲得過千億美元的估值。」

  「目前也只有汽車產業的市值達到了千億美元，其它都是在500-1000億美元之間。」

  陸昂搖頭：「雪翎，對於資本市場運作你比我清楚許多。」

  「實體產業的市盈率是遠遠低於文化傳媒產業的。」

  「如果破曉陽光能夠有遠平集團旗下任何一個上市企業的營收，市值都能夠輕鬆突破千億美元。」

  「當然，我有信心在破曉陽光成為全球頂級的文化傳媒巨頭後，營收達到遠平集團旗下上市公司的水平。」

  「那時候，1000億美元的市值，破曉陽光一定能達到的。」

  「或許1000美元的目標估值現在看來真的很高，最終的融資估值也達不到1000億美元。」

  「可一定遠遠高出100億-200億美元。」

  「我若是同意了洛爾特100億美元的A輪融資，那麼後續融資估值很難超過500億美元。」

  「這個估值對於破曉陽光而言，太低了。」

  「雪翎，你等著看吧。」

  「我還有蠻多影視作品沒有拍出來，這些作品製作完成後，市場反應一定會超出所有人的預期。」

  「包括北美的市場。」

  「倘若我能夠拿出一部電影，在北美創下當年票房紀錄，甚至排入票房前十乃至前三，你說破曉陽光的市值，真的達不到千億美元嗎？」

  宮雪翎愣住了。

  在競爭最激烈、發展最成熟的北美影視市場拿下票房冠軍？

  這......真的可能嗎？